6月19日，有關(guān)銀行定期存款利率下降的消息在網(wǎng)上鬧得沸沸揚揚，從網(wǎng)上流轉(zhuǎn)的消息來看，從6月21號之后，各大銀行一年期以上的存款利率將會下調(diào)。

部分銀行已經(jīng)收到利率調(diào)整通知。

雖然目前并沒有銀行官方宣布確切的消息，但從時代周報以及證券時報等相關(guān)媒體報道來看，目前有部分銀行已經(jīng)接到總行的通知，近期內(nèi)將會對存款利率的定價方式進行調(diào)整。

調(diào)整之后，銀行存款利率的報價方式將由原來的基準(zhǔn)利率加上浮百分比，改成基準(zhǔn)利率加上基點，這種利率計價方式的轉(zhuǎn)變倒是沒有什么。

但是在存款利率計價方式轉(zhuǎn)變的同時，銀行存款利率自律公約還對存款利率的上限作出了規(guī)定，從目前各個媒體報道來看，一年期以上的存款利率上浮的基點將會有嚴格的限制，如此一來，各大銀行一年期以上定期存款利率將會有明顯的下降。

比如原來3年期基準(zhǔn)利率是2.75%，有些銀行能夠上浮50%，實際的存款利率能夠達到4.125%，即便有些大銀行上浮的利率比較小，只有40%，其實際利率也可以達到3.85%。

但如果未來各大銀行存款利率嚴格控制上調(diào)上限，各大銀行實際給的利率將會有明顯的下調(diào)。

比如，民生銀行深圳分行的大額存單已從3.99%下調(diào)到3.8%；興業(yè)銀行深圳分行一款3年期年化收益3.9%的定期存款，下周一將調(diào)降到3.5-3.7%。

工行某分行利率下調(diào)更明顯，三年期大額存單從3.85%直接下調(diào)到3.25%，調(diào)整幅度達到60個BP。此外，一年期、兩年期存款產(chǎn)品也將全部下調(diào)利率。

當(dāng)然除了利率上限受到嚴格控制之外，各大銀行利率定價的審批也會更加嚴格。

現(xiàn)在很多銀行都會有各種分行以及支行，各大支行在實際吸收存款的過程當(dāng)中，很多銀行都會根據(jù)不同的客戶設(shè)定不同的存款利率，比如存款額度越高能夠上浮的利率越多，這種利率定價權(quán)限一般都放在支行或者分行的手里，所以我們看到即便是同一個城市不同的支行，給到的實際利率都是有一定區(qū)別的。

但是在新的利率定價政策出臺之后，除了利率上調(diào)受限之外，銀行的利率定價審批權(quán)也會收縮。

比如某個銀行規(guī)定，一般公司存款方面，即日起終止前期對各二級機構(gòu)人民幣公司存款定價授權(quán)，各二級機構(gòu)在未收到新的授權(quán)方案前，所有高于中行掛牌利率的人民幣公司存款（不含單位大額存單）均需逐筆報省行審批。另外針對單位大額存單方面，除網(wǎng)銀銷售的產(chǎn)品外，所有單位大額存單產(chǎn)品均需逐筆報總行審批。

在未來銀行存款利率有可能下調(diào)的背景下，最近兩天時間各大銀行也在積極向客戶推銷大額存單，因為目前總體大存單利率仍然是比較高的，個別銀行甚至可以給到4.18％左右的利率。

但如果下周開始銀行利率調(diào)整發(fā)生變化，這意味著各大銀行對于新增的存款將會采用新的定價方式，到時存款利率將會有明顯的下跌。

出于存款利率下跌的擔(dān)憂，所以這兩天很多客戶開始搶購大額存單，試圖趕在利率調(diào)整節(jié)點到來之前買入那些利率比較高的存款產(chǎn)品。

為什么銀行要調(diào)整存款利率定價方式？

對于銀行存款利率定價方式調(diào)整早就有端倪，在今年6月初的時候，市場利率定價自律機制工作會議在京召開，利率自律機制15家核心成員單位代表參加會議，審議通過了優(yōu)化存款利率自律管理方案。

自律機制擬調(diào)整存款利率上限，并將定價方式由上浮倍數(shù)改為加點，具體執(zhí)行尺度，由各地自律機制自行確定。

這個存款利率定價方式的調(diào)整，其實也延續(xù)了貸款利率定價方式調(diào)整的方向，在2019年的時候，貸款利率就已經(jīng)改成基準(zhǔn)利率加基點，所以存款利率定價方式調(diào)整，早在市場的預(yù)料當(dāng)中。

不過對于存款利率定價上限受到限制，這點還是有點出乎大家意料的，因為最近幾年我國一直在推進利率市場化改革之前，對于部分小銀行已經(jīng)允許放開存款利率，銀行可以根據(jù)市場的實際情況來制定存款利率。

但是在利率定價比較寬松的背景下，各大銀行卻推出了各種各樣的創(chuàng)新型存款產(chǎn)品，而且存款利率上浮比較大，有個別銀行存款利率上浮比較高的，甚至可以達到5%以上，極個別銀行甚至可以達到6%以上。

在存款利率受限比較小的背景下，各大銀行的存款競爭比較激烈，銀行間的存款市場秩序受到了很大的影響，最后各大銀行為了吸收更多的存款，存款都紛紛上浮利率。

但銀行大范圍上浮存款利率，這跟監(jiān)管部門的初衷是不一樣的，監(jiān)管部門希望銀行的存款利率維持在一個合理的水平，這樣有利于降低銀行負債端的成本，從而降低貸款端的成本，這有利于降低中小企業(yè)的融資成本。

這次銀行利率自律公約對銀行存款利率上浮的進行限制，其實就是讓各大銀行的存款回歸到合理的競爭當(dāng)中，這樣不僅可以壓縮銀行負債端，避免各大銀行盲目擴張帶來的潛在風(fēng)險，同時可以降低實體經(jīng)濟的融資成本。

這種利率的限制，其實早在前兩年就已經(jīng)有一些苗頭了，從2019年開始，監(jiān)管部門就加大對各大銀行智能類存款，大額存單，結(jié)構(gòu)性存款，特色存款等各類存款的限制，其目的都是為了控制銀行負債端的成本。

銀行利率下降或?qū)⒗霉墒小?/p>

銀行存款保本保息非常安全，是目前很多人主要的投資理財方式，而且最近幾年銀行存款利率相對比較高，所以更受到大家的歡迎，因此過去幾年時間，我國每年新增的住戶存款余額都是比較大的，截止2020年末我國住戶存款余額已經(jīng)達到93.4萬億，每年新增的存款利率都達到幾萬億。

但是未來隨著銀行存款利率上限受到限制，各大銀行一年期以上的定期存款利率有可能會下跌，對此銀行存款對大家的吸引力將會下降。

從市場的實際情況來看，銀行存款利率每下降10個基點，就有可能造成較大的存款流出銀行。

而截止2021年3月末，我國本外幣存款余額達到227.21萬億元，居民存款余額也超過了100萬億，這里面如果有1%的資金釋放出來，金額就達到10,000億以上。

在這10,000億流出來之后，有可能會有幾個流向，一個是樓市，一個是貨幣基金等一些低風(fēng)險理財市場，還有一個流向就是股市。

但從目前的實際情況來看，樓市表現(xiàn)并不太好，各地樓市調(diào)控越來越嚴，而貨幣基金跟銀行的存款利率息息相關(guān)，銀行存款利率下降，貨幣基金的收益率也會跟著下降，這意味著釋放出來的這部分資金很有可能最終會流入到股市當(dāng)中。

如果未來有上萬億的資金從銀行流出來進入到股市當(dāng)中，這對于促進股市的上漲是有很大幫助的，所以銀行“降息”之后，對于股市來說將是一個利好消息。

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