不良資產(chǎn)的收益取決于處置收入與收購(gòu)價(jià)格的差額，因此，在收購(gòu)不良資產(chǎn)之前的盡職調(diào)查對(duì)從業(yè)人員至關(guān)重要。

不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查需開(kāi)具法律盡職調(diào)查報(bào)告。法律盡職調(diào)查報(bào)告，是指項(xiàng)目負(fù)責(zé)人根據(jù)銀行提供和網(wǎng)絡(luò)查詢(xún)的資料，融合走訪現(xiàn)場(chǎng)的實(shí)際情況，審慎調(diào)查債務(wù)人、擔(dān)保人及其債務(wù)的每一項(xiàng)情況；同時(shí)對(duì)抵押物開(kāi)展定價(jià)評(píng)估，預(yù)估不良資產(chǎn)債權(quán)的靜態(tài)回收價(jià)值。

收購(gòu)不良資產(chǎn)盡調(diào)的特點(diǎn)由于不良資產(chǎn)諸多的不確定性，其收購(gòu)盡調(diào)具有顯著特點(diǎn)：

一、信息不完整。
由于不良資產(chǎn)形成時(shí)間長(zhǎng)，原貸款銀行在轉(zhuǎn)讓前多次催收等原因，管理層人員多次交涉，普遍存在與債務(wù)人聯(lián)系不暢、信息不全、相關(guān)人員表達(dá)差異大、不合理等問(wèn)題。一定的訴訟或執(zhí)行狀況等。調(diào)查人員很難獲得完整的信息，只有在信息不完整的情況下才能做出專(zhuān)業(yè)判斷。

二、 信息不對(duì)稱(chēng)。
由于交易雙方的背景、資源和利益不同，他們往往得到不同的資產(chǎn)信息，對(duì)信息的理解也不同。這種信息不對(duì)稱(chēng)必然導(dǎo)致交易雙方地位的不平等。
收購(gòu)人應(yīng)當(dāng)盡量避免被誤導(dǎo)，利用有利信息，使交易對(duì)收購(gòu)人更加有利。

三、 主體性強(qiáng)。
不良資產(chǎn)的盡職調(diào)查結(jié)論很大程度上取決于調(diào)查人員采用的方法、經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)判斷，這是非常主觀的。在實(shí)際操作過(guò)程中，主要調(diào)查人員的專(zhuān)業(yè)能力起著非常重要的作用，對(duì)調(diào)查結(jié)果有很大的影響。因此，采用標(biāo)準(zhǔn)化的程序，按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)人員進(jìn)行培訓(xùn)尤為重要。

明確盡調(diào)流程了解不良資產(chǎn)收購(gòu)盡調(diào)特點(diǎn)后，就要對(duì)盡調(diào)流程進(jìn)行安排。通常情況下，盡調(diào)流程包括以下幾個(gè)環(huán)節(jié)：

•初步評(píng)估；
•制定盡職調(diào)查方案與立項(xiàng)；
•組建盡職調(diào)查項(xiàng)目組（包括聘請(qǐng)律師）；
•盡職調(diào)查工作的分配；
•閱檔；
•訪談；
•實(shí)地調(diào)查；
•討論、估值、匯總；
•提出處置預(yù)案；
•完成盡職調(diào)查報(bào)告。

目前，我國(guó)不良資產(chǎn)證券化處于上升周期，需要專(zhuān)業(yè)的律師提供法律支持，進(jìn)行提前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，不良資產(chǎn)證券化過(guò)程中諸如現(xiàn)金流預(yù)測(cè)、資產(chǎn)評(píng)估等都建立在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)之上。信用卡不良貸款債權(quán)、不良個(gè)人/小微貸款債權(quán)、不良對(duì)公貸款債權(quán)等不同類(lèi)型的不良資產(chǎn)在法律盡職調(diào)查的方法、關(guān)注要點(diǎn)及需注意的法律風(fēng)險(xiǎn)上不盡相同。因此，在承辦具體項(xiàng)目時(shí)，律師需要在盡職調(diào)查過(guò)程中根據(jù)實(shí)際情況予以分析和研究。

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