法律盡職調查是指就股票發(fā)行上市、收購兼并、重大資產(chǎn)轉讓等交易中的交易對象和交易事項的法律事項，委托人委托律師按照其專業(yè)準則，進行的審慎和適當?shù)恼{查和分析。

 

一、法律盡職調查部分可能需要專業(yè)律師事務所參與

1、目標公司的無形資產(chǎn)中可能有專利專有技術、商標、著作權、土地使用權、特許經(jīng)營權等，這些都將涉及相對復雜的法律法規(guī)，所以這些無形資產(chǎn)的合法性是法律盡職調查的重要部分。
2、目標公司的成立是否合法合規(guī)，股權結構是否清晰等是計劃在A股上市作為退出途徑的風險投資者需要了解的重要問題。
3、政府行業(yè)監(jiān)管的情況理想及導向判斷可以應用PEST分析的相關框架，從政治、經(jīng)濟、人口、社會文化、技術四個方面進行調查和分析。
4、證監(jiān)會的監(jiān)管是計劃在A股上市作為退出途徑的投資者需要了解關鍵的問題之一，因此對于以A股為退出途徑的盡職調查要點分析可以在這方面有幫助。

二、法律盡職調查可使用資料：

1、公司章程股東協(xié)議、董事會記錄和決議 ；
2、主要合同（采購、銷售、管理層、關聯(lián)交易）；
3、訴訟文件、知識產(chǎn)權文件；
4、新聞檢索、公司工商登記檢索；
5、相關法律、法規(guī)、行業(yè)管理條例；
6、產(chǎn)業(yè)政策；
7、政府鼓勵或限制的措施。

三、法律盡職調查關注問題和風險點

1、所有權結構是否明確，股權是否已抵押或質押；
2、主要合同是否合規(guī)，是否有特殊性條款會對風險投資后造成不利，續(xù)簽有何條件；
3、目標公司成立是否有相關部門的審查批準；
4、營業(yè)執(zhí)照是否有效，是否按時進行年檢；
5、是否有任何產(chǎn)品責任、知識產(chǎn)權、勞資關系等方面的訴訟或訴訟威脅；
6、企業(yè)是否已對主要資產(chǎn)投保；
7、土地使用證、房產(chǎn)權證是否完備；
8、將來法律法規(guī)的發(fā)展趨勢對公司產(chǎn)生什么影響；
9、有哪些政府部門會對公司有管轄權；
10、各政府部門之間如何協(xié)調、對風險投資的審批程序如何；
11、是否對公司業(yè)務有直接或間接影響的新法規(guī)條例出臺，如產(chǎn)品定價的限制對資產(chǎn)充足的底限等；
12、公司需要承擔什么樣的社會責任，是否有普遍服務義務。

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