盡職調(diào)查報告體現(xiàn)的十大內(nèi)容

盡職調(diào)查又稱謹慎性調(diào)查，是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標企業(yè)一切與本次投資有關的事項進行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。主要分為法務盡職調(diào)查財務盡職調(diào)查、商務盡職調(diào)查及其他盡職調(diào)查。

在股權(quán)投資里面，盡職調(diào)查是投資者了解企業(yè)的重要渠道之一，因此一份完善的盡職調(diào)查報告是尤其重要的，以下是一份合格的盡職調(diào)查報告中能體現(xiàn)的10大內(nèi)容。

1.看準一個團隊
投資就是投人，投資就是投團隊，尤其要看準投團隊的領頭人。創(chuàng)東方對目標企業(yè)團隊成員的要求是：富有激情、和善誠信、專業(yè)敬業(yè)、善于學習。
2.分析兩個優(yōu)勢
在優(yōu)勢行業(yè)中發(fā)掘、尋找優(yōu)勢企業(yè)。優(yōu)勢行業(yè)是指具有廣闊發(fā)展前景、國家政策支持、市場成長空間巨大的行業(yè)；優(yōu)勢企業(yè)是在優(yōu)勢行業(yè)中具有核心競爭力，細分行業(yè)排名靠前的企業(yè)，其核心業(yè)務或主營業(yè)務要突出，企業(yè)的核心競爭力要突出，要超越其他競爭者。
3.弄清三個模式
弄清目標企業(yè)是如何掙錢的。業(yè)務模式是企業(yè)提供什么產(chǎn)品或服務，業(yè)務流程如何實現(xiàn)，包括業(yè)務邏輯是否可行，技術(shù)是否可行，是否符合消費者心理和使用習慣等，企業(yè)的人力、資金、資源是否足以支持。盈利模式是指企業(yè)如何掙錢，通過什么手段或環(huán)節(jié)掙錢。營銷模式是企業(yè)如何推廣自己的產(chǎn)品或服務，銷售渠道、銷售激勵機制如何等。好的業(yè)務模式，能夠贏利，好的贏利模式，能夠推行。
4.查看四個指標
比如PE投資的重要目標是目標企業(yè)盡快改制上市，因此關注、查看目標企業(yè)近三年的上述前兩個指標尤為重要。PE投資非?？粗氐挠芰统砷L性，我們由此關注上述的后兩個指標。凈利率是銷售凈利潤率，表達了一個企業(yè)的盈利能力和抗風險能力，增長率可以迅速降低投資成本，讓投資人獲取更高的回報。把握前四個指標，則基本把握了項目的可投資性。
5.理清五個結(jié)構(gòu)
讓投資人對目標企業(yè)的具體結(jié)構(gòu)很清晰，便于判斷企業(yè)的好壞優(yōu)劣。
1）股權(quán)結(jié)構(gòu)
2）高管結(jié)構(gòu)
3）業(yè)務結(jié)構(gòu)
4）客戶結(jié)構(gòu)
5）供應商結(jié)構(gòu)
6.考察六個層面
考察六個層面是對目標企業(yè)的深度了解，任何一個層面存在關鍵性問題，都可能影響企業(yè)的改制上市。有些企業(yè)存在一些細小暇疵，也可以通過規(guī)范手段予以改進。
1）歷史合規(guī)
2）財務規(guī)范
3）依法納稅
4）產(chǎn)權(quán)清晰
5）勞動合規(guī)
6）環(huán)保合規(guī)
7.落實七個關注
1)制度匯編
2)例會制度
3)企業(yè)文化
4)戰(zhàn)略規(guī)劃
5)人力資源
6)公共關系
7)激勵機制
這七個關注，是對目標企業(yè)細小環(huán)節(jié)的關注。如果存在其中的問題，可以通過規(guī)范、引導的辦法加以改進。但其現(xiàn)狀是我們判斷目標企業(yè)經(jīng)營管理的重要依據(jù)。
8.分析八個數(shù)據(jù)
以下八個數(shù)據(jù)，是我們對目標企業(yè)的深度分析、判斷。
1)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
2)資產(chǎn)負債率
3)流動比率
4)應收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(應收帳款周轉(zhuǎn)率)
5)銷售毛利率
6)凈值報酬率
7)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流
8)市場占有率市場占有率
9.走好九個程序
1）收集資料
2）高管面談
3）企業(yè)考察
4）競爭調(diào)查
5）供應商走訪
6）客戶走訪
7）協(xié)會走訪
8）政府走訪
9）券商咨詢
10.報告十個內(nèi)容
《盡職調(diào)查報告》是對前期工作的總結(jié)，是的。決策依據(jù)。寫好《盡職調(diào)查報告》，至少應報告以下10個方面的主要內(nèi)容。
1）企業(yè)歷史沿革
2）企業(yè)產(chǎn)品與技術(shù)
3）行業(yè)分析
4）優(yōu)勢和不足
5）發(fā)展規(guī)劃
6）股權(quán)結(jié)構(gòu)
7）高管結(jié)構(gòu)
8）財務分析
9）融資計劃
10）投資意見

盡職調(diào)查報告的撰寫制作，有一套非常嚴謹縝密的體系，涉及的專業(yè)領域很多，更多關于盡職調(diào)查的相關內(nèi)容，歡迎隨時訪問登尼特集團網(wǎng)站www.trailridingaustralia.com ,或聯(lián)系登尼特熱線咨詢0755-82144981，18925227573（黃小姐）。

返回首頁     返回上頁