盡職調(diào)查報告的目的是使買方盡可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)他們要購買的股份或資產(chǎn)的全部情況。如委托登尼特撰寫盡職調(diào)查，登尼特將對并購企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風險、管理風險、技術(shù)風險和資金風險做全-面深入的審核，總的來說項目盡職調(diào)查就是“企業(yè)情況－行業(yè)情況－項目償債能力分析－風險揭示－結(jié)論”,登尼特文案中心以房地產(chǎn)項目公司為例子，說說登尼特文案中心的盡職調(diào)查都是怎么做的：

一、項目基本情況分析
（一）項目實施主體以及相關(guān)的股東情況，主要包括：1、基本情況，主營業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理人員簡歷。2、財務(wù)狀況，從財務(wù)上調(diào)查公司的經(jīng)營情況，分析各科目的變動原因。項目公司主要考察存貨、所有者權(quán)益，因為項目公司的三大費用基本上可以資本化，所以存貨－所有者權(quán)益基本上能看出其其他資金來源。通過對比至少各期報表存貨的增長情況，可以大致估算出是否存在其他付息借款及大致成本，掌握這個情況后就可以向企業(yè)要求提供其他借款對金額、成本、期限，如果不提供，就要解釋存貨增長投入金額，查流水查憑證。那么母公司就要考察我之前在其他問題里面回答過的指標，主要是為了排除存貨和預收賬款對財務(wù)指標的影響，對母公司的財務(wù)分析應(yīng)著重在后續(xù)出資能力、資本市場融資能力以及中長期償債能力上做出判斷。

（二）項目建設(shè)內(nèi)容，主要包括：項目處所，周邊配套，建設(shè)的內(nèi)容（地上怎樣，地下怎么樣）等。

（三）項目建設(shè)情況，主要包括：當前項目等各項證件到位情況，備案、四證、環(huán)評等以及工程進度。完工情況。

二、市場情況分析
盡職調(diào)查的這部分主要分析與房地產(chǎn)相關(guān)等一些情況，主要包括：1、本項目等市場定位，目標客戶，項目銷售前景及合理性。2、周邊及歷史土地出讓情況，周邊樓盤出售情況等等，由于一直在做房地產(chǎn)所以自己都有積累。3、本項目等競爭優(yōu)勢和劣勢。

三、投資及籌資情況評價
（一）投資估算，要根據(jù)市場情況分析總投，主要包括土地成本、開發(fā)成本及各種費用，這個教不了……如果測算總投與初步設(shè)計的總投有差距，也應(yīng)該說明。
（二）籌資評價，各種總投等來源資本金、銀行貸款、其他融資等是否能滿足總投需要，如認為籌資行為存在風險，則應(yīng)該點出。

四、償債能力測算
（一）收入情況，根據(jù)市場法等方式算出預測價格并結(jié)合目標客戶定位等因素調(diào)整，并設(shè)置一定等空置率來測算貸款期內(nèi)的收入情況。
（二）支出情況，結(jié)合放款及還款計劃算出NPV，IRR等指標，對項目做出財務(wù)測算，得出償債保證比
（三）對項目做出敏感性分析和壓力測試，并得出盈虧平衡點。

四、調(diào)查發(fā)現(xiàn)的問題
對盡職調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)對風險點做一個總結(jié)。

五、結(jié)論
對盡職調(diào)查做一個綜合論述，并寫明融資金額、期限、綜合收益、風險控制措施及放款建議。

登尼特企業(yè)注冊文案服務(wù)中心面向投資者提供商務(wù)盡職調(diào)查報告書的撰寫、排版與編制服務(wù)。如有進一步查詢或辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，請致電：0755-82143910或QQ咨詢：2355891271，歡迎隨時訪問登尼特網(wǎng)站www.trailridingaustralia.com，http://www.tannet-holding.com。

返回首頁     返回上頁